Источник: evidenceinvestor.com
Автор: Робин Пауэлл.
Перевод: ТОО «PFA»
Инвестировать нелегко, но и не особо сложно (по крайней мере, так не должно быть). Цитируя Уильяма Бернстайна из книги «The Four Pillars of Investing», можно сказать, что объем знаний, которыми должен овладеть индивидуальный инвестор или даже профессионал, прискорбно мал".
Вот почему, когда мы с Беном Карлсоном писали « Инвестируйте: свой путь к финансовой свободе» , мы намеренно делали его достаточно коротким, чтобы прочитать его за один присест.
Но можно ли упростить инвестирование еще больше? Что ж, я попробовал, и вот что у меня получилось - 50 законов инвестирования.
У меня не было задачирасположить их в определенном порядке, и это, далеко не исчерпывающий список. Но, если вы инвестируете помня об этих основных законах, вы точно не наделаете больших ошибок.
- Прогнозы аналитиков практически всегда неточны, и лучше всего их игнорировать.
- Самая большая ошибка - не научиться регулярно откладывать деньги.
- Финансовая индустрия вам не друг; ее интересы и ваши интересы, принципиально не совпадают.
- Лучшая стратегия - это та, которой вы сможете придерживаться в любой ситуации.
- Последовательно и заранее, определять наиболее прибыльные фонды практически невозможно.
- Большая часть того, что происходит на рынках,на коротких дистанциях - это случайный рыночный шум.
- Легко спутать везение и умение, в других и в самих себе.
- Большая часть того, что в СМИ называют обучением инвесторов, на самом деле является продажами и маркетингом.
- Диверсификация обеспечит лучшую защиту от нашей неспособности предсказывать будущее.
- Накопленный эффект сложного процента работает обоих направлениях: складываются как затраты, так и прибыль.
- Вы либо учитесь контролировать свои эмоции, либо позволяете эмоциям управлять вами.
- Мы придаем меньшее значение, чем следовало бы, свидетельствам, противоречащим нашим убеждениям.
- Люди предпочитают уверенного в себе эксперта, тому, кто точен, а эксперты рады стараться.
- Сколько бы много или мало вы ни инвестировали, лучшее место для ваших инвестиций — это недорогой индексный фонд.
- Самым важным атрибутом в инвестициях, является эмоциональная дисциплина.
- Единственная уверенность - это неуверенность, и вам следует ожидать неожиданного.
- Чем дольше вы инвестируете, тем выше ваши шансы на успех.
- Опыт, накопленный управляющим фонда, мало что говорит нам: некоторые отстают от рынка всю свою карьеру.
- Экономия важнее инвестирования: вы не сможете инвестировать, пока не накопите.
- Единственные факторы, на которых имеет смысл сосредотачиваться - это те, на которые вы хоть в какой-то мере можете повлиять.
- Как бы вы ни были готовы к своему первому медвежьему рынку, он все равно вас напугает, когда наступит.
- Никто не может предсказать краткосрочные движения на фондовом рынке.
- Нет награды без риска; если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, значит вероятно, так оно и есть.
- Вместо того, чтобы пытаться обыграть рынок, лучше сосредоточиться на том, чтобы не проиграть ему.
- Большинство инвесторов и даже многие профессионалы на самом деле не знают, как работает рынок.
- Железное правило финансовых рынков и показателей фондов - возвращение к среднему значению.
- Активно управляемые фонды, на медвежьих рынках, работают не на много или вообще не лучше, чем на бычьих.
- Очень трудно понять что-то, если тебе платят деньги, чтобы ты этого не понимал.
- Если вы не скромны, рынки в конечном итоге найдут способ унизить вас.
- Каждый раз по-разному; никто не знает, как будет разворачиваться та или иная ситуация.
- Чем меньше вы платите за инвестиции, тем больше оставляете себе.
- Легче распознавать недостатки и предубеждения в других, чем в себе.
- То, что средний индексный инвестор будет лучше среднего активного инвестора, является математическим фактом.
- Знание психологии и истории более полезно, чем знание экономики.
- Сказать, что вы купите, когда цены упали, легче, чем сделать это на самом деле.
- Боль неизбежна, и ваш успех зависит от вашей способности терпеть ее.
- Рыночные пузыри кажутся очевидными задним числом, но гораздо в меньшей степени, в реальном времени.
- Самый большой риск, с которым сталкивается большинство инвесторов - это нехватка денег,до того как они умрут.
- Промышленность продает сложность, но на практике, простые решения почти всегда лучше для потребителей.
- В ожидании краха рынка теряется больше денег, чем в результате самих крахов.
- Наилучших результатов достигают те, кто знает, как многого они не знают.
- Между фондовым рынком и тем, что происходит в экономике, очень мало корреляции.
- Инвесторы склонны действовать, но обычно, лучше всего ничего не делать.
- История не ползет, она прыгает: события, изменяющие мир, могут произойти в мгновение ока.
- СМИ нужно рассказать что-то новое; все, что вам нужно знать, уже сказано.
- Самые скучные активы могут стать лучшими вложениями, самые захватывающие - худшими.
- Чем дольше вы инвестируете, тем более успешным вы будете.
- Производительность приходит, производительность уходит; но издержкивсегда остаются.
- Тот факт, что существуют тенденции и циклы, не позволяет легко их предсказывать или ориентироваться.
- Хотя индексирование считается «расчетом на среднее», это способ обеспечить чистую прибыль выше среднего.
РОБИН ПАУЭЛЛ - редактор журнала The Evidence-Based Investor. Он работает журналистом и консультантом, специализируясь на финансах и инвестициях, а также борется за более справедливую и прозрачную отрасль управления активами.