Для начала давайте разберём, что такое биржа, "кухня", брокер, дилер и как влияет психология на результаты торгов?
Оркен Динасилов
Директор ТОО «PFA»
31.10.2019 г
1. Биржа.
Это конкурентный рынок ценных бумаг, где встречается бизнес, которому всегда требуются оборотные средства, с одной стороны, и инвестор, который хочет выгодно разместить свободные средства, с другой. Весь процесс происходит посредством ценных бумаг - долей и обязательств бизнеса, а также недвижимости, товарных активов и соответственно валют (о деривативах говорить не будем). Это разные классы активов.
Форекс — это МЕЖБАНКОВСКАЯ ВАЛЮТНАЯ БИРЖА. Зачем банкам валюта - вопрос риторический, на это не будем тратить буквы и время.
Как на любом рынке, ценообразование ценных бумаг происходит за счёт спроса и предложения. А спрос и предложение в свою очередь сильно зависят от эффективности рынков. Валютный рынок, самый эффективный из всех рынков. И это не комплимент. Сейчас поймёте почему.
Эффективность рынков, главным образом определяется поступлением всей торговой информации, для всех участников рынка, одновременно.
Другими словами, если какие-то бумаги приносят хорошую прибыль, и об этом знаете только вы, тогда вы сможете долго зарабатывать деньги на этой бумаге. Если же об этой бумаге будут знать все, её быстро "разгонят" в цене, т.к все начнут её покупать (повысится спрос, подорожает предложение), и очень быстро заработать на ней будет уже невозможно.
Грамотный трейдер зарабатывает эксплуатируя неэффективности рынков, понимая, что играть в прибыль можно только на неэффективных рынках. В Форекс-кухнях сливают деньги только новички, облапошенные маркетингом - рекламой.
Валютный рынок — это самый эффективный рынок. В цене валюты отражена вся возможная торговая информация. Другими словами, угадать движение валют - это всё равно что угадывать цифры воспроизводимые генератором случайных чисел. А это в свою очередь говорит о том, что если бы даже эта игра была справедливой, то шансы выиграть в ней весьма сомнительны. И это ещё полбеды. За каждую сделку в этой игре с вас ещё будут нещадно брать комиссии, что естественно ещё сильнее уменьшает ваши шансы на выигрыш.
Об этом (комиссиях) и почему это не справедливая игра в принципе, поговорим ниже, когда речь пойдёт о плече (деньги в долг под залог активов).
2. Кухня.
Это импровизированная "биржа" с ограниченной ликвидностью.
Другими словами, если биржа - это общий карточный стол, где игра идёт справедливо, по общим, понятным правилам, то кухня - это катран организованный шулером, по правилам шулера, которые он может менять произвольно, в любое время (вы этого даже не заметите), когда ему это будет выгодно.
Если шулеру нечем бить вашу карту, шулер возьмёт нужную ему карту (из другой колоды), чтобы побить вашу, с биржи (подтянет ликвидность), когда и как, ему это будет выгодно. Разработчики интернет платформ легко могут сделать 20-ти секундный откат платформы и подправить графики, естественно не в вашу пользу.
3. Брокер
Брокер — это посредник между инвестором и биржей.
Этот тоже "играет" не ЗА инвестора. Но и НЕ ПРОТИВ. Он зарабатывает на комиссиях и услугах. Ему даже выгодно, чтобы клиент богател. Но ещё выгодней, чтобы клиент отдавал всю прибыль ему, за дорогостоящие услуги. Поэтому он их и навязывает своим клиентам, всеми правдами и неправдами.
Допустим, если обычный клиент платит комиссию брокеру 0,02% за сделку, то VIP лох-клиент будет платить 0,2% за эту же сделку, плюс аналитику или советы от брокера. Ещё хуже, если лох-клиент даст доступ брокеру к своим активам. Вероятность выигрыша клиента в таком сотрудничестве стремиться к нулю.
Теоретически любой брокер может "свернуть лавочку", вывести активы клиентов на себя и "уйти" на пенсию - уехать на какие-нибудь острова в карибском бассейне. Но тогда ему придётся жить инкогнито, спать в один глаз ожидая стука в дверь, за которой может оказаться сотрудник Интерпола. Его больше не будут звать на различные финансовые форумы, конференции. Одним словом, печаль и скука. Поэтому крупный брокер надёжен, так как он больше заработает за 10 лет честной работы, будет респектабельным членом общества, чем тупо кинет своих клиентов. Мелкому брокеру "выходить на пенсию" не с руки. На то он и мелкий, так как клиентских денег ещё маловато для острова в карибском бассейне, а "всплыть" где-то в другом месте уже не получится.
4. Дилер.
Этот точно играет ПРОТИВ клиента. Форекс-кухни хоть и называют себя брокерами (так респектабельней), но на самом деле они дилеры. По сути, клиент делает сделки НЕ ЧЕРЕЗ НЕГО, а С НИМ. Другими словами, выигрыш клиента — это проигрыш дилера. И наоборот.
Это всё равно, что играть в казино, против казино. Но если в казино есть правила игры в покер или блэк джек, то дилер сам устанавливает правила игры.
5. Причём тут психология?
Колебания на валютном рынке как правило не велики. Норма — это примерно 0,5% в день. Скукота.
Чтобы увеличить драйв от торговли, можно применить десятое плечо. Тогда колебания будут уже 5%. Сотое плечо даст колебания в 50%. Клиент может угадать, и в миг заработать 50%. А может и не угадать. Тогда он потеряет 50%.
А в чем засада?
Любая игра — это игра в матожидания. У трейдеров, это называется, профит-фактором. Профит-фактор - это отношение сумм в выигрышных сделках, к суммам в проигрышных.
Допустим, если на 4 сделках вы выиграли 300$, а проиграли 100$, то ваш профит-фактор равняется 300/100=3.
Если выиграли 200$, а проиграли 100$, то ваш профит-фактор равен 2.
Если выиграли 100$, и потом проиграли 100$, то ваш профит-фактор равен единице (игра не имеющая смысла).
Понятно, что 3-4 сделки - это не показатель. Но на сотнях сделок, уже можно делать какие-то выводы. С учётом хаотичного колебания цен, сравнимого с генератором случайных чисел (в котором искать закономерности не имеет смысла), среднее матожидание на валютном рынке стремится к единице.
Это если в номинале. А если в процентах?
Допустим у вас 1000$, и вы выиграли 50%. Сколько у вас стало? 1500?
А потом вы проиграли 50%. Сколько теперь? 750? А где ещё 250$?
Теперь о комиссиях.
Если трейдер без плеча платит за сделку 0,1%, а вы торгуете с десятым плечом, то ваши комиссии будут 1%. Если в день вы будете производить 10 сделок, то платить вам придётся по 10% в день от стоимости счета. Через сколько дней ваш счёт обнулится?
Итак, подведём итоги.
Профит-фактор стремится к единице, плюс плечо, минус транзакционные издержки. Всё это берём в скобки и возводим в степень бизнес-модели, работающей против клиента.
Получаем очень быстрое ЗЕРО!
Управляйте личными финансами грамотно!
Знания-сила!