3 марта 2020 г.
Автор: Бен Карлсон
Источник: awealthofcommonsense.com
Перевод: ТОО «PFA»
В 1960-х годах профессор социологии Джеймс Хенслин проводил время с группой таксистов в Сент-Луисе, чтобы понять их игровые привычки. Когда водители заканчивали свои ночные смены, они играли в крэпс в утренние часы, обычно с 3 до 7 утра. Хенслин участвовал почти в 20 играх в кости, чтобы определить, как мысли и действия водителей влияли на их игру.
В своей статье « Крэпс ё и магия» Хенслин пишет о том, что он обнаружил, что многие из игроков действуют под влиянием «магии» над кубиками:
Мне стало очевидно, что игроки были убеждены, что они могут контролировать игру в кости, то есть, так показывает их поведение (их заявления, жесты и практика ставок), они не играли исключительно в предположении вероятности или шансов, а скорее, они также двигались в рамках системы магических верований.
Игроки обычно бросали кости сильнее, когда хотели большее число, и бросали их мягче, когда хотели маленькое число. Вот почему вы так часто видите, как игроки бросают кости перед броском в казино.
Эти практики не имеют никакого отношения к исходу, но они дают игрокам иллюзию контроля.
Когда возникает волатильность на фондовом рынке, инвесторы всегда ищут свою иллюзию контроля. Мы жаждем предсказуемости и контроля, когда речь идет о наших деньгах, но фондовый рынок не обеспечивает ни того, ни другого.
Когда акции растут, инвестирование часто скучно, методично и противоположно тому, что заслуживает новостей. Когда акции падают, инвестиции часто бывают быстрыми и пугающими.
Инвесторы часто пытаются найти хоть какой-то контроль над ответами гуру. Мы просто хотим, чтобы кто-то сказал нам, что произойдет дальше, чтобы мы могли либо покупать, либо продавать, чтобы уменьшить страх и беспокойство.
За все мои годы работы я никогда не встречал ни одного человека, у которого есть все ответы. Такого человека просто не существует.
Когда акции сильно падают, я нахожу более полезным искать правильные вопросы, а не пытаться найти все ответы.
Вот несколько вопросов, которые вы можете задать себе, пытаясь разобраться, как справиться с волатильностью фондового рынка:
• Если я продам свои акции сейчас, каков план возвращения?
• Достаточно ли изменились мои: временной горизонт, риск-профиль или жизненные обстоятельства, чтобы изменения портфеля были обоснованы?
• На сколько значительно повлияет на мой образ жизни, если акции продолжат падать?
• Построил ли я свой портфель с пониманием того, что акции могут и будут падать от случая к случаю?
• Я переоценил свой аппетит к рисковым активам?
• Нужно ли мне использовать деньги, которые я вложил в акции, для расходования в течение следующих 3-5 лет?
• Соответствует ли мой портфель моей готовности, потребности и способности рисковать?
• Полностью ли я понимаю потенциальный диапазон результатов при инвестировании в акции?
• Является ли мой портфель долговечным и достаточно диверсифицированным, чтобы противостоять серьезным изменениям на фондовом рынке?
• Моя инвестиционная стратегия соответствует моей индивидуальности?
• Как я отреагировал на бойню на рынке в прошлом?
• Какую волатильность я готов принять, чтобы со временем получить более высокую ожидаемую прибыль?
• Каковы мои основные инвестиционные убеждения?
• Чем я владею и почему я этим владею?
• Что заставит меня покупать или продавать ценные бумаги, фонды или классы активов в моем портфеле?
Здесь нет правильных или неправильных ответов, потому что все зависит от ваших личных обстоятельств.
Эти вопросы работают в любой рыночной среде, но в большей степени, когда волатильность поднимает свою уродливую голову, потому что именно тогда мы хотим «сесть за руль», чтобы хоть как-то создать иллюзию контроля. Большая часть этого материала сводится к тому, чтобы иметь комплексный инвестиционный план, чтобы направлять ваши действия и устанавливать реалистичные ожидания.
Но процесс создания инвестиционного плана является легкой частью. Трудная часть заключается в реализации этого плана в периоды повышенной напряженности на финансовых рынках или в вашей личной жизни.
Даже самые надежные инвестиционные планы не дадут вам такой же иллюзии контроля, как ваша любимая «говорящая голова», которая делает вид, что знает, что будет дальше на фондовом рынке.
То, что произойдет дальше на рынке, полностью не в наших руках, поэтому наиболее важной причиной создания инвестиционного плана является то, что он заставляет вас сосредоточиться на том, что вы можете контролировать.