Упорядоченный хаос и личные финансы продолжение
Автор: Оркен Динасилов
«Если вы нашли что-то, что истинно в более чем одной области знаний, значит вы обнаружили нечто важное».
~ Морган Хаусел
Как уже было отмечено, книга Джеймса Глика «Хаос» произвела на меня сильное впечатление. И я снова погрузился в поиск примеров и закономерностей.
В книге рассказывается о многих ученых, но история Бенуа Мандельброта меня впечатлила особенно. Он прошелся вихрем по множеству наук, от математики и физики до топографии, физиологии и даже экономике, оставляя после себя хаос и непонимание. Везде, где бы он ни появлялся, он приводил корифеев дисциплин в растерянность и смятение. Те, кто годами строил свою карьеру на устоявшихся парадигмах, были озадачены его неожиданными идеями.
Мандельброта осмеивали, его считали выскочкой, ему отказывали в публикации рецензируемые издания, но, время показало, что это были не просто странные идеи. Сегодня, с его именем прочно связано понятие фрактал, он получил множество научных премий и медалей, в 2000 году в его честь даже назвали астероид 27500 Mandelbrot.
То, что он открыл, трудно поддается логическому пониманию из-за уникальных свойств и сложности. Понятие «фрактал» он придумал сам (от лат. fractus, сломанный, разбитый). В отличие от простых геометрических форм, фракталы характеризуются бесконечной самоподобностью на разных масштабах, что создает визуальную и математическую структуру, которая не укладывается в привычные рамки нашего восприятия. Представьте себе прямоугольный параллелепипед? Мысленно поделите его на четыре равные части. Потом, каждую из частей еще на четыре части, и так до бесконечности…, и вы получите обычную губку для мытья посуды. На мой взгляд, это самый простой пример фракталов. Ниже приведу более сложные примеры фрактальных моделей.
Итак, фрактал — это множество, обладающее свойством самоподобия:
В человеческом теле кровеносная система человека занимает всего 5%, но вы не можете вырезать и мм² плоти не вызвав кровотечения. Кровеносная система человека состоит из аорты, артерий, вен, капилляров, артериол и венул. Самые тонкие из которых имеют диаметр одной клетки крови и пронизывают все тело. Если бы все сосуды человека, были соединены в одну линию, их общая длина составила бы примерно 100 тысяч километров — это более чем два с половиной круга вокруг Земли по экватору. Представляете?
Легкие человека занимают всего лишь небольшую часть грудной клетки, но рабочая поверхность легких обеспечивающая газообмен в среднем составляет 70 м² — это половина теннисного поля упакованная в один небольшой орган! Представляете? Бронхиальное дерево в лёгких ветвится на бронхи, затем на бронхиолы и, наконец, на миллиарды альвеол.
Континенты, если рассматривать их береговую линию на разных масштабах, форма будет одинаковой, но, в зависимости от точки наблюдения, будет иметь разную длину; если мы будем измерять ее с высоты птичьего полета, ее длина будет одной, а если спуститься на землю и измерять линейкой все неровности, каждый выступ и впадину, ее длина кратно изменится.
Стволы деревьев разветвляются, образуя крупные ветви, которые делятся на более мелкие, вплоть до тончайших веточек и листьев. Листья содержат мелкие жилки, повторяющие форму всей структуры. Каждый новый уровень разветвления сохраняет пропорции предыдущего, создавая гармоничную структуру.
Эти примеры наглядно демонстрируют самоподобность природных объектов на разных масштабах. Начиная от космоса, погоды и до репликации генов, все подчиняется законам хаоса. Но как эти принципы применимы к личным финансам и фондовому рынку?
Я не раз писал, что фондовый рынок — это живой организм, и зеркальное отражение общества. Но, фрактальные модели показывают, что смотреть нужно шире.
В приведенных примерах мы видим, что малое является частью большего, но так же самые малые части выполняет основную, незаметную работу, принимая на себя главный удар внешних сил.
Мельчайшие капилляры насыщенные кровью, доставляют питательные вещества по всему телу и отводят отработанную кровь обратно.
Будучи на периферии, они первыми сталкиваются с воздействием внешней среды. Одни повреждаются, и на их месте прорастают новые.
Альвеолы собирают кислород и обеспечивают газообмен, но именно они первыми подвергаются токсическому воздействию внешней среды — умирая, они уступают место новым.
Утесы и скалы береговой линии принимают на себя воздействие океана, на них обрушиваются волны и ветра, они подвергаются эрозии, и облик берега постоянно меняется.
Благодаря фотосинтезу листья питают все дерево, но осенью они опадают и каждый год дерево производит новые.
Точно так же устроен фондовый рынок. Символом рынка считаются графики, но за графиками стоят цены — цены на активы. Позвольте мне отнять у вас еще немного времени, чтобы объяснить, как они формируются.
Графики десятилетий складываются из годовых графиков,которые являются суммой квартальных и месячных графиков. Те в свою очередь, являются суммой дневных графиков. И в дневной высокочастотной торговле (трейдинг) множества участников, под воздействием эффективного рынка формируются цены, которые фиксируются в истории и поднимаются вверх по иерархии графиков. В этой битве рыночных стихий; жадности и страха рождаются и умирают капиталы.
Дневная торговля — это работа для профессионалов финансовой индустрии, которые могут позволить себе посвятить ей всё своё время и ресурсы. Но, как показывает общая статистика, даже лучшие в мире управляющие, за редким исключением не могут зарабатывать сверх того, что дает рынок. Существуют даже такой принцип, 90/90/90: 90% начинающих трейдеров, теряют 90% своего капитала, в первые 90 дней. Но, на их место придут новые.
Это не наша война. Инвестиции — это пассивный процесс. Каждый из нас зарабатывает деньги на работе — в своей профессии. На свои деньги мы покупаем небольшие части мировой экономики. У нас есть семьи, дети и в конце концов наша старость — это наши обязательства, которые мы, так или иначе должны нести. В этом и заключается смысл жизни. Долгосрочные инвестиции — это не азартная игра, а обмен небольшой части доходов сегодня, на достаточный финансовый поток от мировой экономики в будущем.
Несколько цитат:
«Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас–Вегас.» ~ Пол Самуельсон.
«Рынок акций вознаграждает терпеливых. Истинный секрет успешного инвестирования — не предсказывать будущее, а быть готовым к нему».
~ Питер Бернстайн
«Фондовый рынок — это устройство для передачи денег от активных к терпеливым».
«Вам не нужно быть умнее других. Вы всего лишь должны быть дисциплинированнее».
~ Уоррен Баффет
Личные финансы — это междисциплинарная область знаний о том, как в мире денег прожить полную, плодотворную жизнь — комфортно решать свои крупные, приоритетные финансовые задачи в жизни.
Управляйте своей жизнью и личными финансами грамотно.
Сила в знаниях!